Valoración de activos continxentes
Please use this identifier to cite or link to this item:
http://hdl.handle.net/10347/10362
Files in this item
Metadata of this item
Title: | Valoración de activos continxentes |
Author: | Reboredo Nogueira, Juan Carlos |
Affiliation: | Universidade de Santiago de Compostela. Departamento de Fundamentos da Análise Económica Universidade de Santiago de Compostela. Facultade de Ciencias Económicas e Empresariais |
Subject: | Activos continxentes | Activos contingentes | Activos Arrow-Debreu | Valoración | Probabilidade neutral ao risco | Probabilidad neutral al riesgo | Martingala | Mercados completos | Máster en Economía: Organización industrial e mercados financeiros | Análise Económica dos Mercados Financeiros I | |
Date of Issue: | 2013 |
Publisher: | Universidade de Santiago de Compostela. Servizo de Publicacións e Intercambio Científico |
Series/Report no.: | Unidades Didácticas (Universidade de Santiago de Compostela). Análise Económica dos Mercados Financeiros I ; 5 |
Abstract: | Esta unidade didáctica forma parte do curso de Análise Económica dos Mercados Financeiros I que se imparte no primeiro cuadrimestre do Máster en Economía: Organización Industrial e Mercados Financeiros. O propósito da unidade é introducir os fundamentos da valoración de activos continxentes por medio dos activos Arrow‐Debreu. A partires da valoración con activos Arrow‐Debreu obtéñense as probabilidades neutrais ao risco, probabilidades que nos permiten valorar un activo como o valor esperado descontado dos seus fluxos baixo a distribución de probabilidade risco neutro. Esta forma de valoración é semellante á dada pola ecuación fundamental de valoración, coa salvedade de que se ten en conta a prima de risco do activo, e é a utilizada para valorar moitos produtos financeiros como os produtos derivados. Así mesmo, estúdase a relevancia dos mercados completos para que esta valoración poida realizarse sen ambigüidade. A comprensión da temática de esta unidade didáctica require de un grao de abstracción relativamente elevado, dunha comprensión dos fundamentos da elección con incerteza, así como do manexo de técnicas matemáticas. Por iso ao longo da unidade utilízanse unha serie de exemplos numéricos sinxelos que teñen como obxectivo motivar e facilitar ao estudante o acceso á problemática da valoración con activos continxentes utilizando activos Arrow-Debreu. |
Description: | Titulación: Máster en Economía: Organización industrial e mercados financeiros -- Materia: Análise Económica dos Mercados Financeiros I |
URI: | http://hdl.handle.net/10347/10362 |
ISBN: | 978-84-15876-33-5 |
Rights: | © Universidade de Santiago de Compostela, 2013. Esta obra atópase baixo unha licenza Creative Commons Atribución-Non comercial-Compartir igual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0) |